Varför ska kvinnor öka risken i sitt sparande? Är kvinnor bättre investerare än män? Hur gör man när man vill köpa sin första aktie? Vad ska man tänka på om man vill investera jämställt? Detta och mycket mer diskuterar vi i bloggen. /Sandra Bourbon, www.framtidsfeministen.se
I samarbete med Aktieinvest. Bild från Dustins årsredovisning.
I förra inlägget berättade jag hur jag gör min analys. Här kommer resultatet!
Avanza
Castellum
Dustin Group (NY!)
ICA Gruppen
Knowit
Sweco B
Wihlborgs Fastigheter
XANO Industri
Dedicare fick således lämna plats för Dustin som blivit jämställda (samt gått igenom de fyra andra stegen i min investeringsanalys som jag skrev om i förra inlägget). Dustin säljer datorer och andra IT-prylar till företag och privatpersoner i främst Sverige.
Den nya portföljen har spridning i fem olika branscher och består av fem stora (large cap) och tre medelstora (mid cap) bolag.
Framtidsfeministens jämställda portfölj består av bolag i fem olika branscher. Framtidsfemininstens jämställda portfölj består av fem stora bolag (large cap) och tre medelstora bolag (mid cap).
Om du månadssparar i vår sparbox väljer du själv om du vill sälja av dina Dedicareaktier. I så fall betalar du courtage enligt Aktieinvests prislista. Från och med nu blir nästa dragning enligt den nya portföljen.
Att det har gått fyra år sedan jag startade Framtidsfeministens jämställda portfölj på Shareville känns overkligt! Jag har under årens lopp förfinat investeringsstrategin men det som alltid varit samma är första steget i analysen – bolaget ska ha en jämställd högsta ledning.
Jag startade Framtidsfeministen för att jag ville ta tag i min privatekonomi, investera för en bättre framtid och i bolag som enligt flertalet studier är mer lönsamma.
Målet var att det skulle gå lite bättre än börsen – och det målet tycker jag är nått. Från 15:e maj 2015 har portföljen gått upp 73 procent och under samma tid har Stockholmsbörsen, inklusive utdelningar, gått upp 29 procent. 73 procent på fyra år är 14,7 procent per år i snitt. Jämställdhet = CASH!
Åsikterna som presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som investeringsrådgivning. Vill du veta mer om mig hittar du det här. Placeringar i värdepapper medför alltid en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Har du redan en investeringsstrategi idag kan du väva in jämställdhet i den. Jag utgår från bolag som har jämställd högsta ledning, det vill säga minst 40/60-fördelning. Detta har visat sig bidra till ökad lönsamhet.
AllBright släpper en rapport varje år. Hamnar bolaget på Gröna Listan, som du ser i bilden, betyder det att bolag har jämställd högsta ledning. Data från oktober 2018.
Hur jag väljer bolag till Framtidsfeministens jämställda portfölj
1. Jämställdhet i bolaget
Jag utgår från AllBrights gröna lista som rankar bolag efter jämställdhet i ledningen (minst 60%/40%), linjen och styrelsen samt data från mitt nystartade bolag Equalytics. Detta är den viktigaste parametern för mig då jämställda bolag är mer lönsamma (källa: PIIE) och presterar bättre på börsen (källa: McKinsey).
2. Utdelning
Många bolag delar ut delar av sin vinst till sina aktieägare. Detta kallas utdelning och ger dig något som kallas direktavkastning. Hur mycket bolagen delar ut kan du se på nordnet.se (sök på den aktien du är intresserad av, titta under fliken Bolagsfakta och sedan under rubriken Företagshändelser).
Som exempel så ger H & M ser. B dig 9,75 kr/aktie i utdelning i början av maj. Om du idag skulle köpa en H & M-aktie för 266 kr skulle du få tillbaka 9,75 kr i början av maj. Det motsvarar en direktavkastning på 9,75 kr / 266 kr = 3,7 % vilket är mycket bra om vi jämför med att de flesta bankerna just nu ger 0 % i ränta. Jag väljer aktier som har en utdelning kring 3 %. För utdelningen köper jag sedan fler aktier men du kan också välja att ta ut den i pengarna.
3. Lätt att förstå
För mig är det viktigt att bolaget är lätt att förstå. Jag vill köpa bolag som jag tror kommer att växa stadigt och som levererar ett värde till sina kunder. Förstår jag inte vad de gör kan jag inte heller bedöma om deras framtid är ljus eller inte. Jag bedömer detta genom att gå in på bolagets hemsida: är det lätt att förstå hur de tjänar sina pengar? Tror jag att produkten/tjänsten adderar värde till kunden och samhället? Tillverkar de något som jag inte tror på går företaget bort.
4. Historisk data
Jag vill investera i bolag som växer. För att komplettera bilden tittar jag också lite snabbt på historisk data. Jag använder gratisversionen av sajten Börsdata som har snygga grafer och diagram. Under Utveckling tittar jag efter att omsättningen (total försäljning) och vinsten ökar samt att utdelningen är stabil eller ökar. Under Analysera tittar jag sedan på vinstmarginalen (företagets vinst i förhållande till omsättning) för att få en känsla för om företaget växer med bibehållen vinstmarginal. Historiken lägger jag dock minst vikt och tid på då det egentligen inte säger någonting om framtiden. Ingen kan spå in i framtiden!
5. Sprida i olika branscher
Sista steget är att sprida i minst 5 branscher för bra riskspridning.
Månadsspara i Framtidsfeministens sparbox via Aktieinvest
Framtidsfeministens jämställda sparbox går att månadsspara i (eller göra en engångsinsättning) via Aktieinvest. Det kostar 20 kr/månad oavsett hur mycket du sparar. Utdelningarna återinvesteras automatiskt utan extra kostnad.
Det fina med
detta är att pengarna dras direkt från ditt konto med autogiro och aktierna
köps automatiskt. Du kan månadsspara från 500 kr/mån.
Åsikterna som presenteras i denna blogg är mina egna och
ska inte ses som investeringsrådgivning. Vill du veta mer om mig hittar du
det här.
Viktig information
Aktieinvest samarbetar med Framtidsfeministen avseende
sammanställning av Framtidsfeministens sparbox. Det innebär att
Framtidsfeministen erhåller procentuell ersättning baserad på volymen som
sparboxen genererar.
Sparboxarna ska inte ses som ett investeringsråd utan som
ett hjälpverktyg i sparbesluten. Placeringar i värdepapper medför alltid en
risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar
som placeras i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte
säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Det är viktigt att
fortlöpande bevaka sitt innehav och vid behov ta initiativ till åtgärder för
att minska risken för förlust.
Sedan fyra år
tillbaka investerar jag i jämställda bolag. Förutom att jämställda bolag är mer
lönsamma, tycker jag det är så mycket roligare att investera i något jag tror
på – och jag tror på en jämställd framtid. Jag går igenom en rad andra
kriterier också, förutom att bolagen är jämställda.
Mina kriterier
Bolaget ska vara jämställt (baserat på data från Equalytics och AllBright)
Bolaget ska ge utdelning (detta kontrollerar jag på www.borsdata.se)
Att jag förstår vad bolaget gör och jag tror på en ljus framtid (här läser jag tidningsartiklar, analyser, företagets egna hemsidor och använder den kunskap jag har kring trender i världen just nu, branscher m.m.)
Bolaget ska växa och ha stabila vinstmarginaler (det kontrollerar jag på www.borsdata.se)
Sprida risken i minst 5 olika branscher.
Jämställda bolag mer lönsamma
Framtidsfeministens
aktieportfölj är ingen forskning. Forskningen som visar en länk mellan
jämställdhet och lönsamhet är redan gjord.
De rapporter
och studier jag utgår från har visat att bolag med minst 30/70-fördelning i
högsta ledningen ger ökat lönsamhet [1] samt att minst tre kvinnor i styrelsen
öppnar upp för fler kvinnor på ledande positioner i bolaget [2].
McKinsey [3]
håller med och beskriver det som:
”[Our] statistically significant analysis confirms that companies with a higher proportion of women in executive committees are also the companies that have the best performance. While this link does not demonstrate causality, it does provide a strong factual basis to continue to argue in favor of greater gender diversity in corporate top management.”
Jämställda bolag mer lönsamma. Källa: Women at the Top of Corporations: Make It Happen – Women Matter, Georges Desvaux, Sandrine Devillard och Sandra Sancier-Sultan, McKinsey & Co, 2010
Vad är ett jämställt bolag?
Det kan alltid
diskuteras vad jämställdhet egentligen är. Självklart handlar det inte bara om
siffror utan också om inkludering och kultur. Dock finns inget bra sätt att
mäta kultur eller inkludering från utsidan. Jag pratade med Barbara Krumsiek, som sitter i
styrelsen för hållbarhetsanalysbolaget Arabesque, och hon höll med – kultur är
mycket svårt att mäta.
Vi får nöja oss med siffrorna. Personligen så tycker jag att siffrorna säger mycket. Ett bolag som är dåligt på jämställdhet har mycket svårt att nå 40/60-fördelning i ledningen.
AllBright gröna lista som visar de bolag som var jämställda på börsen i oktober 2018.
Men spelar det
egentligen någon roll? Bolag som är jämställda har visat sig vara mer lönsamma
i många studier som gjorts på tiotusentals bolag runt om i hela världen. Min
aktieportfölj är ingen forskning utan bygger på dessa studier.
För jag tror
man ska investera i det man tror på. Och jag tror på en jämställd framtid. Vad
tror du på?
Åsikterna som
presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som
investeringsrådgivning. Mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på Shareville.
Vill du veta mer om mig hittar du det här.
[1] Is Gender Diversity
Profitable? Evidence from a Global Survey, Marcus Noland, Tyler Moran och Barbara Kotschwar,
Peterson Institute for International Economics, februari 2016
[2] The Tipping Point: Women on
Boards and Financial Performance, Meggin Thwing Eastman, Damion Rallis
och Gaia Mazzucchelli, MSCI, december 2016
[3] Women at the Top of
Corporations: Make It Happen – Women Matter, Georges Desvaux, Sandrine
Devillard och Sandra Sancier-Sultan, McKinsey & Co, 2010
Men hur ser
egentligen aktieägandet ut i Sverige kopplat till kvinnor och män? Det ska vi
titta närmare på i detta blogginlägg.
740 000 kvinnor äger aktier
Av Sveriges
totalt 1,8 miljoner privata aktieägare var 2018 1,1 miljoner män och 740 000
kvinnor. Fyra av tio aktieägare var kvinnor (se bilden nedan, till vänster).
Fördelningen mellan kvinnor och män som äger aktier har varit i det närmaste
oförändrad över tid – det ska vi ändra på tillsammans! (Källa: Euroclear)
Tittar man på värdet av de aktier män och kvinnor äger ser vi att män äger aktier för mer pengar (högre marknadsvärde). Kvinnor äger en tredjedel av marknadsvärdet (bilden till höger). (Källa: Euroclear)
Fler män än kvinnor äger aktier. Källa: Aktieägandet i Sverige, Euroclear.
Varför äga aktier
Ägande är makt. Genom att äga aktier har du rätt att rösta på bolagsstämmor. Du kan vara med att påverka bolagen. Då kan vi tillsammans få bolagen att fokusera på det vi tycker är viktigt för framtiden, t.ex. hållbarhet och jämställdhet.
Förutom att
ägande är makt kan investeringar på börsen också leda till en bra avkastning.
Börsen svänger upp och ner men historiskt över tid har den gått upp och
avkastat i snitt kring 10 procent per år.
Börsen har historiskt gått upp. Det svänger mer än ett bankkonto men högre risk ger chans på högre avkastning. Om du 1945 investerade 1 krona på börsen hade du 2007 haft 3101 kr. Skulle du istället haft pengarna på banken blev det 2007 46,4 kr.
Genom att investera
pengarna i bra bolag börjar mina pengar att arbeta för mig. De bolagen jag
investerar i fortsätter att arbeta när jag är ledig/sover vilket egentligen är
helt otroligt! Vi arbetar så hårt för vår lön – det är dags att vår lön börjar
arbeta för oss!
Öppna ett investeringssparkonto (ISK) på bank/nätmäklare som har låga avgifter när du köper och säljer aktier (så kallat courtage). Jag har Aktieinvest, Nordnet och Avanza. Med ISK äger du aktier själv, betalar låg skatt och du behöver inte hålla koll för att kunna deklarera eftersom allt är förtryckt.
Välj ett bolag du vill köpa en aktie i. En aktie kostar lite olika beroende på vilket bolag det är, men många ligger kring 200–300 kr. Första gången du köper en aktie behöver det inte ta fler timmar av analys. Ett tips är att titta nära dig själv: kanske är du nöjd kund någonstans och vill köpa aktier i det bolagen, eller kanske hos din arbetsgivare. Om du inte vet var du ska börja kan du titta på denna lista med Stockholmsbörsens mest handlade bolag.
För över pengar och köp en aktie. Stöter du på patrull är det bara att ringa bankens/nätmäklarens kundtjänst – det är alltid jättetrevliga och inga frågor är för dumma.
Luta dig tillbaka, var stolt att du nu är ägare och håll dig uppdaterad kring bolaget i tidningar/sociala medier.
Lär dig mer. Detta kommer troligen komma naturligt då det blir roligare att lära sig genom göra i stället för att läsa 100 böcker. Om du vill lära dig mer rekommenderar jag Aktiespararna och Unga Aktiesparare som har mycket gratis inspiration i sociala medier samt prisvärda medlemskap och kurser.
Åsikterna som
presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som
investeringsrådgivning. Mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på
Shareville. Vill du veta mer om mig hittar du det här.
För att få finnas på Stockholmsbörsen (Nasdaq Stockholm) finns hårda krav på bolagen att dela information om hur det går. Några rapporter är t.ex. kvartalsrapporter och årsredovisningen. Detta ger en ökad transparens för aktieägarna som har rätt att veta hur det går för bolagen man är delägare i.
Hitta rapporterna
Framtidsfeministens portfölj består av åtta bolag varav tre redan har rapporterat. Du hittar rapporterna genom att gå till bolagens hemsida, leta efter en flik som heter något i stil med Investor Relations, IR eller Investerare och klickar sedan vidare till Finansiella Rapporter.
Där hittar du bland annat bolagens kvartalsrapporter, årsredovisning och även ibland hållbarhetsrapport när sådan finns. Hållbarhetsredovisningen kan också vara en del av årsredovisningen.
Just nu släpper många av bolagen sina bokslutskommunikéer där de beskriver hur det gick 2018. Vill du veta när dina bolag släpper rapport hittar du det på bolagens egna hemsidor. Vill du ha en lista med datum hittar du det hos t.ex. Finansportalen.se.
Tre har rapporterat och fem kvar
De tre av Framtidsfeministens bolag som har släppt rapporter nyligen:
7:e februari: Xano Industri, Dedicare och ICA Gruppen
12:e februari: Wihlborgs Fastigheter
13:e februari: Sweco
Aktiekursen i samband med rapportsläpp
Aktiekursen för bolaget kan komma att svänga rejält både innan och efter rapporter. Avanza släppte sin senaste rapport 2018-01-17 och nedan kan vi se aktiekursen kring det datumet.
Aktiekursen för Avanza Bank Holding gick ner på rapportdagen, 17:e januari, för att sedan återhämta sig efter några dagar. Bild från avanza.se
Varför kursen ibland ändrar sig kraftigare kring rapportdatumen har ofta med förväntningar att göra: om bolaget presterar över förväntan går börskursen ofta upp och vice versa.
Detta tittar jag på i rapporterna
Jag tycker rapporterna är ett bra tillfälle att hålla sig uppdaterad om hur det går för bolaget. Jag skummar igenom och sedan fördjupar mig på de områdena som jag tycker är relevanta som t.ex. tillväxt och vinstmarginaler.
I rapporterna kan man oftast få en intressant beskrivning av konkurrenterna, branschen och konjunkturen i stort, vilket jag också tycker är intressant.
Ta action eller inte
Framtidsfeministens strategi går ut på att välja bolag en gång var sjätte månad och däremellan månadsspara i bolagen jag har bestämt. Vid rapport tar jag alltså varken köp- eller säljbeslut. Här agerar alla olika så det gäller för dig att hitta en strategi som fungerar för dig.
Åsikterna som presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som investeringsrådgivning. Mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på Shareville. Vill du veta mer om mig hittar du det här.
Jag börjar med att be om ursäkt för att ha lockat hit dig med denna rubrik. Lite fult, jag vet, men faktum är att vi har sett så många rubriker likt denna under de senaste veckorna.
Jag förstår att många är oroliga då börsen svängt mycket på senare tid. Avanzas sparindikator styrker denna oroskänsla och rapporterade i veckan att fler svenskar förutspår en sjunkande börs än en stigande börs framöver.
Så tror jag om börsen 2019
Men vad tror jag om börsen 2019? Faktum är att jag inte vet mer än någon annan. Ingen vet vad som kommer hända i framtiden. Jag tror mer på det som Per H Börjesson brukar skriva: vi vet att börsen kommer gå upp, ner eller i sidled.
Månadsspara för att slippa tajma
Men för mig gör det ingenting att jag inte kan spå in i framtiden. Jag placerar istället mina pengar efter när jag behöver dem. Jag tar mer risk ju längre tid jag kan avvara pengarna. För på lång sikt tror jag att börsen kommer fortsätta uppåt.
Därför månadssparar jag långsiktigt i fonder och aktier. Strategin heter Buy and Hold. Jag köper och behåller fonden/aktien så länge jag tycker de gör ett bra jobb. Jag fokuserar mindre på vad Trump twittrar.
Jag följer denna strategi och fortsätter att månadsspara varje månad. Jag säljer ingenting. Just nu går ungefär 25 procent av min lön in i olika fonder och resterade 25 procenten in i Framtidsfeministens sparbox via Aktieinvest. Då behöver jag inte försöka tajma marknaden. För det är som man brukar säga Time IN the market, not TIMING the market som spelar roll.
Åsikterna som presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som investeringsrådgivning. Mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på Shareville. Vill du veta mer om mig hittar du det här.
Åsikterna som presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som investeringsrådgivning. Mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på Shareville. Vill du veta mer om mig hittar du det här.
Det viktiga är att investera pengar du kan avvara i mer än 7 år och välja en billig (avgift max 0,6 procent) fond med stor andel (helst mer än 96 procent) aktier i.
Åsikterna som presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som investeringsrådgivning. Mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på Shareville. Vill du veta mer om mig hittar du det här.
BioGaia åker ut då de blivit för många kvinnor i högsta ledningen. Inte så vanligt med för många kvinnor i högsta ledningen men det är mixen jag tror på.
In kommer i stället Avanza som precis blivit jämställt. Jag tror på det som de gör och de kommer bli kul att följa dem framöver.
Nya jämställdhetsportföljen
Framtidsfeministens uppdaterade portfölj består nu av:
Avanza Bank Holding
Castellum
Dedicare
ICA Gruppen
SWECO B
Swedbank
Wihlborgs Fastigheter
XANO Industri B
Framtidsfeministens aktieportfölj består av sex stora bolag och två små.
Framtidsfeministens jämställda aktieportfölj innehåller bolag från sju olika branscher.
Vad händer nu?
Om du månadssparar i Framtidsfeministens sparbox hos Aktieinvest kommer din nästa insättning vara i den nya portföljen. Du väljer själv om du vill behålla de BioGaia du har köpt hittills eller om du vill sälja dem. Om du säljer dem betalar du courtage. Jag kommer sälja av BioGaia och köpa Avanza istället.
Åsikterna som presenteras i denna blogg är mina egna och ska inte ses som investeringsrådgivning. Mina egna aktieinnehav redovisas i portföljen på Shareville. Vill du veta mer om mig hittar du det här.
Disclaimer: Sparboxarna ska inte ses som ett investeringsråd utan som ett hjälpverktyg i sparbesluten. Placeringar i värdepapper medför alltid en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Det är viktigt att fortlöpande bevaka sitt innehav och vid behov ta initiativ till åtgärder för att minska risken för förlust.
